måndag 15 januari 2018

Semestern sjunger på sista versen

Sedan mitten på december har jag och min lilla familj befunnit oss på semester/föräldraledighet i min frus hemland. Nu är det dock ”bara” två veckor kvar. Var sak har sin tid, och även om det har varit skönt att vara ledig i ett varmt land så känns det också bra att komma hem och återgå till det normala. Dock ska lillan börja på förskola och både jag och min fru ska jobba heltid, vilket inte skett på ett bra tag nu. Så det blir inte som vanligt, men nånting nytt och förhoppningsvis nånting bra. Känns konstigt att vårt barn ska tas om hand av någon annan än oss större delen av dagen framöver. Men that's life antar jag.

Även i portföljen är det semester känns det som. Efter en transaktionsintensiv höst och december så är det total stiltje. Det enda som hänt är att jag fått in några utdelningar. Jag sitter och funderar på om jag ska öka belåningen i portföljen inför utdelningenssäsongen. Just nu har jag bara använt några hundralappar av krediten, men skulle vilja öka det till några tusen. Jag är dock inte så övertygad om att det är det smartaste. Tanken har alltid varit att jag ska använda krediten i lägen när det är som baissigast, när alla andra säljer.

2016 var det två sådana tillfällen, i februari och i samband med Brexit. I februari 2016 var det riktigt surt och det kändes som om det inte kunde gå annat än ner. Brexit å andra sidan, där small det till nedåt rejält men sen studsade det tillbaka rätt snabbt. Efter det har det i princip varit uppåt med några mindre pauser. Vid båda tillfällena hade jag dock inte min kredit redo.

När jag började skriva den här bloggen så var ett av motiven att den skulle vara ett hjälpmedel för mig att sortera mina tankar. Under tiden jag har skrivit det här inlägget så har jag kommit fram till att jag i nuläget ska använda krediten sparsamt. Tack bloggen för hjälpen!

onsdag 10 januari 2018

Tele2 och den uteblivna extrautdelningen

Halva veckan har gått och idag kom först nedgångsdagen, om än en liten sådan. Tyvärr var den inte lika liten for mig. Det största sänket i portföljen i dag var utan tvekan Tele2. De meddelade idag att de går samman med Com Hem. Namnet Tele2 kommer finnas kvar, medan Com Hem försvinner. Dock blir det vd:n for Tele2 som får lämna plats for Com Hems vd. Fusionen förväntas givetvis bidra med positiva synergier både på kort och lång sikt. I samband med detta meddelade Tele2 också att extrautdelningen som det talats om tidigare inte blir av. Utdelningen kommer att bli 4 kr i vår, en sänkning från 5,23 kr (känt sedan tidigare).

Jag kan väl inte påstå att jag blev speciellt upphetsad över denna affär och den uteblivna extrautdelningen var ett slag i magen. Tele2 är ett av mina största innehav så den sänkningen blir kännbar. Första kommentarerna på fusionen är inte heller direkt positiva och marknaden handlade ned aktien 7,5 %. Vi får se hur allt utvecklas framöver, jag kommer dock inte göra några egna affärer i Tele2 närmaste tiden. Tele2 lär dela ut i maj och jag vill satsa på de som delar ut i mars och april nu.

I övrigt gick Castellum, Lucara Diamond, Nobina och Rottneros svagt. Innan dagens utveckling så var mina svenska aktier upp 5,15 % i år, vilket är rätt bra, så att det backar något idag är väl helt naturligt. Jag har inte gjort några nya affärer, eftersom jag inte har några likvider att handla för. Jag får helt enkelt vänta till löning.

Annars börjar vi nu närma oss årsrapporterna från bolagen och med dem förslagen till utdelning. Efter det kommer utdelningsvåren. Vi står alltså inför en spännande period. Jag har tittat på rapporterna för det tredje kvartalet och gjort en bedömning av hur mycket mina bolag kan komma att betala ut i vår. Jag har varit rätt återhållsam för att hellre bli överraskad positivt än negativt. Jag har räknat med sänkningar i två fall (förutom Tele2 då), Betsson och Björn Borg. Att Betsson kommer sänka sin utdelning är känt sedan tidigare eftersom de har ändrat sin utdelningspolicy. Däremot vet vi inte om Björn Borg kommer sänka, men eftersom de delar ut mer än sin vinst är det ett troligt scenario.

Vilka bolag i din portfölj tror du kommer höja mest?

fredag 5 januari 2018

Hänt i veckan

Årets första börsvecka är avslutad och det var en kort, men stark vecka. Det har varit glatt på börsen hela veckan och enligt Twitter har det gått lysande för alla. Misstänker att entusiasmen svalnar något efter ett par nedgångsdagar. Jag sållar mig dock till glädjekören och konstanterar att portföljen har gått starkt och överträffat index. Vanligtvis brukar det vara svårt att hänga med index när det går stark, men denna vecka har relationen varit den omvända. Det är främst Betsson, Nobina och Softronic som bidragit till utvecklingen, men flera andra innehav har också gått bra.

Händelserna i portföljen är dock lätträknade. Jag brände hela decemberöverföringen samma månad och hade därför bara några korvören i likvider. Den enda transaktionen under veckan har varit ett miniköp i Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Sedan har det kommit in utdelningar från LTC Properties Inc, Klövern Pref, ALM Equity pref och Corem Property Group Pref. Det kommer att komma in lite fler utdelningar under månden men inget som kommer leda till att jag får ihop tillräckligt för att köpa fler aktier. Jag får helt enkelt vänta till löning, som inte heller kommer bli så saftig på grund av föräldraledighet. Det är sant som de säger, januari är en fattig månad.

torsdag 4 januari 2018

Fondernas sanna avgift

Efter nyårsskiftet kom nya regler som bland annat reglerar hur fondavgifter ska redovisas. Därför finns det nu, förutom den vanliga förvaltningsavgiften, något som kallas produktens avgift. Denna avgift visar de totala avgifterna för fonden och det är därför den man bör gå på när man väljer fond. I Avanzas fondfiltrerare kan man söka ut fonder och sortera efter t ex förvaltningsavgift. Produktens avgift finns dock ännu inte som val, men jag skickade en fråga på Twitter till dem igår och fick svar att de kollar på en lösning.

Tills dess har jag manuellt gått in och kollat på förändringen för ett gäng fonder som jag tycker är intressanta. Listan kommer här nedan.


Fondnamn Förvaltningsavgift  Produktens avgift
Länsförsäkringar Global Indexnära 0,2 0,35
SPP Aktiefond Global A 0,3 0,33
Swedbank Robur Access Global 0,2 0,25
Skandia Global Exponering A 0,25 0,28
Didner & Gerge Global 1,6 1,66
Spiltan Globalfond Investmentbolag 0,5 0,69
Länsförsäkringar Sverige Indexnära 0,2 0,22
Handelsbanken Sverige OMXSB Index 0,2 0,2
SPP Aktiefond Sverige A 0,2 0,22
Swedbank Robur Access Sverige 0,2 0,25
Skandia Sverige Exponering 0,25 0,26
Spiltan Aktiefond Stabil 1,5 1,59
Didner & Gerge Aktiefond 1,22 1,24
Carnegie Sverigefond 1,4 1,48
Spiltan Aktiefond Investmentbolag 0,2 0,27
Länsförsäkringar Europa Indexnära 0,2 0,34
Handelsbanken Europafond Index 0,2 0,2
SPP Aktiefond Europa 0,2 0,23
Swedbank Robur Access Europa 0,2 0,27
Skandia Europa Exponering 0,25 0,25
Länsförsäkringar USA Indexnära 0,2 0,21
Handelsbanken USA Index 0,2 0,2
SPP Aktiefond USA 0,2 0,22
Swedbank Robur Access USA 0,2 0,28
Skandia Nordamerika Exponering 0,25 0,27
Spiltan Räntefond Sverige 0,1 0,22
Spiltan Högräntefond 0,75 0,91
SPP Företagsobligationsfond A 0,4 0,42
IKC Avkastningsfond 0,6 0,86
Carnegie Corporate Bond A 0,95 1,36

Kommentarer på detta? I kategorin globalfonder är det skandalöst att Länsförsäkringars fond egentligen har avgifter som är 75 % högre än man tidigare vetat om. Även Spiltans fond vars verkliga avgifter är 38 % än tidigare känt är lite väl magstarkt. Bland sverigefonderna är det inte lika stora ökningar, men även här är Spiltan bland de värsta med 35 % ökning. Det mest chockerande för min egen del är dock Spiltans Räntefond Sverige som man tidigare hade en väldigt låg avgift på 0,1 % medan det nu visar sig att den i verkligheten har en avgift på mer än det dubbla, 0,22 %!

Av listan framgår att Spiltan, Länsförsäkringar och Swedbank får bakläxa, medan Handelsbanken och Skandia har varit bättre på att visa faktiska avgifter. Nej, det blir att se över alla sina fondplaceringar framöver och fundera på vilka byten som är värda det.



måndag 1 januari 2018

Årsrapport 2017

Gott nytt år! Hoppas att ni slog klackarna i taket igår och festade ut 2017 riktigt ordentligt. Vi kan se tillbaka på ett, som vanligt, händelsefullt börsår. Första halvåret gick börsen som tåget, men tappade sen farten när sommaren kom. När sommaren tagit slut tog det fart igen och börsen toppade året i början på november. Från toppen gick det fort nedåt och sen mest sidledes resten av året. Stockholmsbörsen som helhet inklusive utdelningar gav 9,47 % i avkastning (SIXRX). Dags att titta på hur det har gått för mig!

Utveckling
Innan jag kastar mig in i hur det har gått i år tänkte jag titta tillbaka lite på förgående år. I maj 2015 började jag med aktier och det var inte förrän på hösten som jag började köpa några av de aktier som jag har än idag. Innan höll jag på och experimenterade, vilket gör att 2015 kanske inte är så intressant att titta på. Hursomhelst gick SIXRX ned 7,09 % från maj till december, medan mitt konto bara gick ned 1,94 %. Nedan följer graferna för 2016 och 2017.

Som ni kan se så var 2016 ett bra år där jag slog mitt jämförelseindex. Grafen för 2017 visar att jag inte lyckades slå indexet i år och att jag har svårt att hänga med när börsen går upp kraftigt, men står emot bra när det går ned. Jag har också ett konto på Nordnet, som avkastat 23,76 %. Kontot är dock betydligt mindre än det hos Avanza, men vi kan väl lägga på några tiondels procentenheter på 8,06 % så blir det lite bättre resultat. Jag är hyfsat nöjd med utvecklingen på mina svenska innehav, men hoppas naturligtvis på tvåsiffrigt nästa år. Hur gick det för den utländska portföljen då?


I juli 2016 startade jag mitt KF för utländska aktier och det första halvåret gick inte så lysande. Minus  4,25 %, men portföljvärdet var minimalt. Det var inte förrän i slutet av 2016 som jag började satsa mer på utländska innehav. Grafen ovan visar hur det gick 2017 och 14,03 % är en siffra jag är nöjd med. Här jämför jag mig med den bästa globala indexfonden i år med låg avgift, SPP Aktiefond Global A. Den gick upp 11,76 %, så min avkastning är jag mycket nöjd med.

Utdelningar
Utdelningar är det roligaste med aktiesparande tycker jag och det är extra kul när det tickar in utdelningar under årets alla månader. 2015 var som sagt mitt första år och jag började investera efter vårens stora utdelningssäsong. Därmed fick jag endast 40 kr i utdelning det året. 2016 tog det fart och det blev 1 479 kr totalt det året. Årets utdelningar blev nästan det dubbla, 2 939 kr.


Jag har en sida på bloggen som heter Mål 2018. Där har jag skrivit att jag från dagens dryga 75 000 kr i portföljvärde ska gå till 115 000 kr och få 5 000 kr i utdelningar. Det är första gången jag uttryckligen sätter ett mål med mitt sparande och det ska bli spännande att se om det sporrar mig.

Hoppas ni har tyckt om att läsa min blogg i år. För de som inte vet det så började jag blogga i augusti i år. Från början var det ett sätt att skriva av mig lite och samla mina tankar. Jag hade inga förväntningar på jag skulle få horder av läsare utan trodde väl mest att det skulle vara för de närmast sörjande. Den senaste månaden hade jag över nästan 1 500 sidvisningar och det överstiger min vildaste fantasi om bloggen. Twittrandet har hjälpt mycket och där börjar följarna ticka in också. Jag sätter inga mål för bloggen utan hoppas att det jag skriver kommer fortsätta att locka fler och fler läsare. Tveka inte att komma med konstruktiv kritik på mitt bloggande.

Än en gång, gott nytt år och lycka till 2018!

lördag 30 december 2017

Månadsrapport december

Börsåret 2017 är slut och det är dags att summera årets sista månad. December blev en månad med många köp, hyfsad avkastning och en skvätt utdelningar.

Månadens affärer
Köpte 100 st ABG Sundal Collier Holding
Köpte 12 st ALM Equity Pref
Köpte 2 st Amasten Fastighets Pref
Köpte 6 st Biotage
Köpte 5 st Handelsbanken A
Köpte 4 st Latour B
Köpte 10 st Nobina
Köpte 80 st Rottneros
Sålde 15 st Saltängen Property Invest
Köpte 3 st Skanska B
Köpte 3 st Traction B
Köpte 2 st Tryg
Köpte 1 st Intrum
Köpte 3 st Lagercrantz Group B
Köpte 2 st Corem Property Group Pref

Månaden bjöd på en hel del köp, finansierat delvis av försäljningen av Saltängen men också av en lite större insättning än normalt. Nya i portföljen är Intrum och Lagercrantz Group, i övrigt har jag investerat i befintliga innehav.

Avkastning
Ytterligare en månad med negativ avkastning i min svenska portfölj, men det gick bättre än index i alla fall. I november knaprade jag in en hel del på mitt jämförelseindex och december gjorde jag likadant. I årsrapporten får vi se om det räckte för att slå index.

Utvecklingen i den utländska portföljen var också negativ och det var mina amerikanska innehav som bidrog till denna utveckling, övriga presterade bra. Jämförelseindex i bilden är SIXPRX, men det är inte ett relevant index att jämföra sig med eftersom innehaven är utländska. Jag jämför istället med Länsförsäkringar Global Indexnära som gått ned 0,17 % i december, vilket betyder rätt dålig utveckling för mina utländska innehav denna månad.

Månadens bästa och sämsta innehav 
I toppen hittar vi den här månaden: Lucara Diamond 12,35 %, Nobina 9,09 % och ABG Sundal Collier Holding 6,44 %. Precis som förra månaden finns Lucara på topp 3 och det känns verkligen som att vinden har vänt i den aktien. Extra roligt att jag lyckades få till ett köp nära botten. Nobina var också med på topp 3 förra månaden och de stärktes efter en bra kvartalsrapport som skingrade orosmolnen från tidigare rapporter.

Månadens sämsta innehav är: Traction B -10,26 %, Softronic B -10,21 % och Skanska B -6,75 %. Traction har gått svagt trots att inga negativa nyheter kommit och Softronic har kommit ned en del efter att värderingen skjutit i höjden. Skanska har det jobbigt liksom många andra i den branschen.

Utdelningar
LTC Properties Inc 8,07 kr
STAG Industrial Inc 8,44 kr
K2A Knaust & Andersson Pref 30 kr
Lucara Diamond Corp 18,97 kr
Genworth MI Canada 10,36 kr

75,84 kr i utdelningar i december blev det i december. Inte så pjåkigt ändå. 

Om december månad
I förra månadsrapporten spådde jag hur det skulle bli i december. OMXS30 hade stängt under 1 600-nivån och jag tolkade det som ett negativt tecken och att vi skulle ned mot 1 500-nivån. Fullt så negativt har det inte varit, utan indexet har mest skvalpat omkring runt 1 600 hela månaden, men mot slutet sjönk vi ned till 1 576. Vad kommer januari att bjuda på då? Oraklet Aktieoutsidern (obs ironi) tror på fortsatt negativt sentiment och att vi kommer stå lägre än 1 576 i slutet av januari.

Hur har din månad gått?

Uppföljning fonder

I ett tidigare inlägg berättade jag om hur jag har investerat de pengar jag och min fru sparar till ett bostadsköp. En del av pengarna ligger på ett sparkonto med jämförelsevis god ränta, medan resten är investerat i tre olika fonder. Fonderna är Spiltan Räntefond Sverige, IKC Avkastningsfond och Spiltan Högräntefond. I detta inlägg tänkte jag kika på hur det har gått för fonderna och jämföra med alternativa fonder.

Vi börjar med fonden med lägst risk, Spiltan Räntefond Sverige. I det negativa ränteklimat som råder är korta räntefonder i princip en död sparform. Men Spiltan har lyckats generera avkastning ändå. I år blev resultatet 1,59 %, vilket är något sämre än tidigare år. I kategorin låg avgift och låg risk finns även SPP Företagsobligationsfond A som presterade 1,89 % i år. Med avdragen avgift presterade dock Spiltan och SPP exakt samma avkastning 1,49 %. Övriga fonder i samma kategori är inte ens i närheten av dessa två. Kontentan är att mitt val för låg risk var rätt i år och jag fortsätter därmed att investera i denna.

IKC Avkastningsfond, som vi hittar ett snäpp högre upp på riskskalan, ökade i år med 3,05 %. Efter avdragen avgift blev resultatet 2,45 %. IKC har jag inte riktigt varit nöjd med. Utvecklingen var bra fram till början på augusti och sen gick det i princip sidledes fram till december då den ökade på något. I denna kategori finns det flera fonder att välja mellan, men jag tar bara med dem som presterat liknande eller bättre. Lannebo Corporate Bond A presterade något bättre avgiftsjusterad avkastning, 2,49 %, men på tre års sikt är IKC bättre. Coeli Nordic Corporate Bond R SEK gjorde lite sämre ifrån sig, 2,42 %, men ligger bättre än IKC på tre års sikt. Historisk avkastning är dock ingen garanti för framtida avkastning. Simplicity Företagsobligationer A gav en avkastning på 2,90 %, men IKC är bättre på tre års sikt. Samma visa är det med Carnegie Corporate Bond A. Kvar finns då Cicero Nordic Corporate Bond A, som gett 3,37 % i år. På tre års sikt är den också bättre än IKC. Det finns alltså eventuellt en del att tjäna på att byta ut IKC Avkastningsfond mot Nordic Corporate Bond A.

Ytterligare ett steg upp på riskskalan finns Spiltan Högräntefond med sin avgiftsjusterade avkastning på 4,21 %. I närheten finner vi Lannebo High Yield Allocation som presterat 4,18 % i år. Det är inget som övertygar mig att byta fond. Bäst är annars Catella Credit Opportunity, men den har en prestationsbaserad avgift som jag inte gillar. Följaktligen behåller jag Spiltan Högräntefond.

Det ska bli spännande att se hur utvecklingen blir framöver för dessa fonder.